越南街頭與工廠：建立在美國貿易基礎上的繁榮突顯脆弱性 / In Vietnam's Streets and Factories, Boom Built on U.S. Trade Suddenly Looks Fragile
越南街頭與工廠：建立在美國貿易基礎上的繁榮突顯脆弱性 / In Vietnam's Streets and Factories, Boom Built on U.S. Trade Suddenly Looks Fragile
日期: 2025-04-07
引言 (Introduction)
- 背景概述：2025年4月，川普政府宣布將於4月10日（週三）對越南商品實施46%的關稅。這一決定發生在越南與美國建立貿易關係蓬勃發展的背景下，特別是在川普第一任期對中國實施關稅後，許多企業將生產轉移到越南以避開這些關稅。此事件影響了從河內的服裝廠到北越的家具製造商等眾多越南企業，以及它們與美國品牌如Levi's、Target、Walmart等的商業關係。
- 核心事件：川普政府宣布對越南商品徵收46%的關稅，威脅到越南經濟中依賴美國市場的製造業部門，並可能顛覆越南戰爭結束50年後美越關係的重大復甦。
- 重要性與目的：此新聞事件值得關注，因為它不僅關乎美越雙邊關係的重大轉變，還反映了川普政府貿易政策對全球供應鏈的深遠影響。本摘要旨在深入剖析關稅政策對越南經濟的潛在衝擊、越南政府與企業的應對策略，以及這一事件在更廣泛的美國貿易政策與亞太地區地緣政治背景下的意義。
- 關鍵摘要：美國已成為越南最大的出口市場，2023年進口了價值1,370億美元的越南商品，新關稅威脅可能嚴重損害越南經濟；同時，越南政府正積極尋求談判解決方案，包括降低對美國商品的關稅、批准馬斯克的Starlink試點項目，以及承諾購買更多美國飛機和農產品。
主要內容分析 (Main Content Analysis)
- 美越貿易關係的轉變與繁榮
- 關鍵事實與論點：
- 美國從本世紀初在越南貿易中僅佔很小比例，已發展成為越南最大的客戶，2023年進口了價值1,370億美元的越南商品
- 美國與越南的貿易逆差——川普關稅率的基礎——僅次於中國和墨西哥，位居第三
- 這種貿易關係幫助將河內轉變為全球商業的繁忙中心，麥當勞和星巴克相對而立，商業大亨乘坐電動SUV在現代道路上行駛
- 美國人在越南受到普遍歡迎，前美國駐越南大使特德·奧西烏斯(Ted Osius)表示美國人"在幾乎所有地方都受到喜愛和歡迎"
- 已故電視明星安東尼·波登(Anthony Bourdain)與歐巴馬總統在2016年共進晚餐的小麵館將他們使用的桌椅像博物館展品一樣放在玻璃後面紀念這一場合
- 在越南的美國遊客最大的"風險"是在西貢中央郵局等旅遊景點與越南青少年進行眼神接觸，可能會失去10分鐘時間給渴望免費英語課的學生
- 深入分析：
- 美越貿易關係的戲劇性轉變反映了全球化與地緣政治的複雜交織。從越戰結束後的敵對關係，到如今的主要貿易夥伴，這一轉變展示了經濟利益如何能夠超越歷史創傷，重塑國家間關係。
- 美國從"本世紀初在越南貿易中僅佔很小比例"到如今成為"越南最大的客戶"，這一轉變不僅僅是數字上的變化，更代表了越南經濟結構的根本性轉型——從一個相對封閉的計劃經濟轉變為高度依賴出口的製造業中心。
- 河內街頭麥當勞和星巴克的存在，以及商業大亨乘坐電動SUV的景象，與共產黨錘子鐮刀旗幟並存的現象，生動地展現了越南的雙重性——政治上堅持社會主義，經濟上擁抱資本主義市場經濟。這種"帶著社會主義特色的資本主義"模式在某種程度上類似於中國的發展路徑，但越南更加開放地接受西方文化和商業存在。
- 美國人在越南受到的普遍歡迎，以及對歐巴馬訪問的紀念方式，顯示了越南社會對美國的積極態度，這與兩國曾經的戰爭歷史形成鮮明對比。這種社會層面的友好關係為經濟合作提供了重要的文化基礎，也使得川普的關稅政策可能產生的負面影響超出純經濟層面。
- 越南青少年渴望與美國遊客練習英語的現象，反映了越南年輕一代對接軌國際、提升自身能力的強烈願望，這也是越南能夠成功發展出口導向型經濟的人力資源基礎之一。
- 數據/引文支持：
- "The U.S., little more than a footnote in Vietnam's trade early this century, has become the country's biggest customer, importing $137 billion in Vietnamese goods last year, according to the Census Bureau."（"根據人口普查局的數據，美國從本世紀初在越南貿易中僅佔很小比例，已成為該國最大的客戶，去年進口了價值1,370億美元的越南商品。"）
- "Beloved and welcome pretty much everywhere," said Ted Osius, a former U.S. ambassador to Vietnam who has worked in the country since the 1990s.（"在幾乎所有地方都受到喜愛和歡迎，"自1990年代以來一直在該國工作的前美國駐越南大使特德·奧西烏斯說。）
- 川普關稅政策對越南製造業的潛在衝擊
- 關鍵事實與論點：
- 經營擁有500名越南工人的服裝廠網絡的Ha Pham表示，美國占其銷售的大部分，川普第一任期對中國的關稅促使企業將更多生產從中國轉移到她這樣的工廠，使她的收入每年增長高達20%
- 當川普下令對越南商品徵收46%的關稅時，這讓她緊急尋找歐洲和其他地區的新客戶
- "關稅本身是荒謬的，"Pham說，她的工廠為Levi's、Target和其他美國品牌生產商品。"美國人根本不會受益。"
- 2019年在越南北部開設工廠的Christina Chen一直在生產桌椅——幾乎全部銷往美國。她表示，自川普宣布關稅以來，她花了大量時間與客戶就訂單進行談判，以至於喉嚨疼痛
- "這是我們即使有最好的產品和最好的價格也無法戰勝的事情，"這位台灣高管說，她的企業使用當地相思木製造家具。如果沒有緩解，她說，"每個人都知道銷量會崩潰"
- 工廠老闆們表示，他們將很難找到其他產品的買家，部分原因是中國競爭對手將試圖與同樣的歐洲買家達成交易
- 在河內機場附近繁忙的工業園區，Do Thi Loan剛剛結束在Vit Garment的縫紉班，她每月收入約310美元。買了一袋橙子和芭樂後，她說關稅的擔憂尚未影響到她的工廠車間
- 深入分析：
- Ha Pham的經歷展示了全球貿易政策如何能夠產生連鎖反應——川普第一任期對中國的關稅促使生產轉移到越南，帶來了20%的年收入增長；而現在，對越南的關稅可能將導致類似的生產轉移，但這次是離開越南。這種"貿易轉移"效應顯示了全球供應鏈的高度靈活性和脆弱性，以及貿易政策如何能夠迅速重塑全球製造業格局。
- "關稅本身是荒謬的"和"美國人根本不會受益"的觀點反映了製造商對保護主義貿易政策的批評立場。這一觀點基於一個經濟邏輯：關稅可能導致消費者面臨更高價格，而不一定能夠實現將製造業帶回美國的目標，因為勞動力成本差異巨大。
- Christina Chen描述的情況——"即使有最好的產品和最好的價格也無法戰勝"——揭示了關稅如何能夠扭曲市場競爭的基本規則。在正常市場條件下，最佳產品和價格應該贏得市場份額，但關稅政策可能使這一基本經濟原則失效，導致資源配置效率降低。
- 工廠老闆們難以找到替代市場的困境，特別是因為中國競爭對手也在尋找同樣的歐洲買家，顯示了關稅政策的"擠出效應"——當多個受影響國家同時尋找替代市場時，可能導致這些替代市場供過於求，進一步壓低價格和利潤。
- Do Thi Loan每月310美元的收入和她對關稅影響的有限認識，反映了全球貿易政策與基層工人日常生活之間的複雜關係。這些工人往往是貿易政策變化的最終承受者，但可能是最後才意識到這些變化的人群。
- 數據/引文支持：
- "The U.S. accounts for most of her sales, and President Trump's first-term tariffs on China nudged businesses to shift more production out of China and to factories such as hers. That boosted her revenue by as much as 20% annually."（"美國占她銷售的大部分，川普總統第一任期對中國的關稅促使企業將更多生產從中國轉移到她這樣的工廠。這使她的收入每年增長高達20%。"）
- "The tariff itself is absurd," said Pham, whose factories work on goods that end up at Levi's, Target and other U.S. brands. "Americans would not benefit at all."（"關稅本身是荒謬的，"Pham說，她的工廠為Levi's、Target和其他美國品牌生產商品。"美國人根本不會受益。"）
- "This is something we cannot defeat even with the best product and best price," said Chen, a Taiwanese executive whose business makes furniture from local acacia wood. Without a reprieve, she said, "everybody knows the volume is going to crash."（"這是我們即使有最好的產品和最好的價格也無法戰勝的事情，"這位台灣高管說，她的企業使用當地相思木製造家具。如果沒有緩解，她說，"每個人都知道銷量會崩潰。"）
- 越南的談判策略與外交努力
- 關鍵事實與論點：
- 越南領導人試圖在關稅宣布前就為談判做好準備
- 當約60家美國企業的代表團（包括亞馬遜、可口可樂和福特汽車的代表）上個月訪問該國時，他們獲得了與越南最高領導人、共產黨總書記苔林(To Lam)的罕見會面
- "他有一些非常明確的信息要傳達，關於越南希望與私營部門合作的願望，"尤其是美國企業，前大使奧西烏斯說，他領導了代表團
- 越南最近還表示批准了馬斯克的衛星互聯網提供商Starlink的試點，馬斯克是川普的顧問
- 河內降低了對美國商品的關稅，包括汽車和天然氣，並承諾購買更多美國飛機和農產品
- 這些舉措似乎產生了初步效果。宣布關稅兩天後，川普表示他週五與林進行了"非常有成效的"電話通話，以達成協議
- 現在，越南正焦急地等待進展消息。該國副總理週日飛往美國，商界人士正在猜測河內可能向川普提出哪些進一步承諾
- 深入分析：
- 越南領導人在關稅宣布前就為談判做準備的行動，顯示了他們對美國貿易政策變化的預見性和戰略性應對。這種主動性反映了越南政府對美國市場重要性的清醒認識，以及在地緣政治複雜環境中靈活調整的能力。
- 共產黨總書記苔林與美國企業代表團的"罕見會面"具有重要的象徵意義。在越南的政治體系中，共產黨總書記是最高領導人，通常不直接參與商業外交。這一會面表明越南最高領導層對美國關係的高度重視，以及對經濟利益的務實態度。
- 越南批准馬斯克的Starlink試點項目的時機特別值得注意，因為馬斯克是川普的顧問。這一決定可能是越南政府試圖通過討好川普的親信來間接影響美國政策的策略，顯示了越南對美國政治生態的精明理解。
- 降低對美國商品的關稅、承諾購買更多美國飛機和農產品等具體措施，反映了越南採取的"對等讓步"策略——通過提供美國可以向國內選民展示的具體經濟利益，來換取關稅減免。這種策略基於對川普"交易型"外交風格的理解。
- 川普提及與林的"非常有成效的"電話通話，以及越南副總理飛往美國的行動，表明雙方正在積極尋求解決方案。這種高層外交活動的密集程度反映了事態的緊迫性，以及越南對維護美國市場准入的決心。
- 數據/引文支持：
- "When a delegation of about 60 American businesses including representatives of Amazon, Coca-Cola and Ford Motor visited the country last month, they got a rare meeting with Vietnam's top leader, Communist Party General Secretary To Lam."（"當一個包括亞馬遜、可口可樂和福特汽車代表在內的約60家美國企業的代表團上個月訪問該國時，他們獲得了與越南最高領導人、共產黨總書記苔林的罕見會面。"）
- "He had some very clear messages that he wanted to convey about Vietnam's desire to work with the private sector," especially U.S. businesses, said Osius, the former ambassador, who led the delegation.（"他有一些非常明確的信息要傳達，關於越南希望與私營部門合作的願望，"尤其是美國企業，前大使奧西烏斯說，他領導了代表團。）
- "Two days after announcing the tariffs, Trump said that he had a 'very productive' phone call with Lam on Friday to strike a deal."（"宣布關稅兩天後，川普表示他週五與林進行了'非常有成效的'電話通話，以達成協議。"）
- 越南作為製造基地的優勢與挑戰
- 關鍵事實與論點：
- 在川普第一任期美中緊張關係加劇並對中國商品徵收第一輪關稅後，Nike和Apple等公司的供應商加倍投資越南以避開關稅
- 外國企業發現越南官員親商並熱衷於促進製造業項目
- 由於河內警惕中國過於強大，越南的地緣政治立場與華盛頓一致
- 越南的勞動力比中國便宜，而且由於兩國是鄰國，很容易將所需的中國零部件運入
- 越南約1億人的年輕人口意味著它比大多數其他國家擁有更多準備在工廠勞作的工人——儘管如此，找到具有適當技能的足夠工人仍然可能很困難
- 服裝高管Pham認為美國關稅和川普恢復美國製造業的計劃是荒謬的，部分原因是勞動力成本差異："如果你想將生產100%轉移到美國，價格將高得離譜，"Pham說
- 深入分析：
- 越南成為製造業轉移目的地的多重優勢——勞動力成本低、地理位置靠近中國、政府親商政策、地緣政治立場與美國一致——共同創造了一個獨特的競爭優勢組合。這種優勢組合使越南能夠在美中貿易緊張局勢中脫穎而出，成為全球供應鏈重組的主要受益者。
- 越南"親商"的政府態度與其共產黨領導的政治體系形成了有趣的對比。這種看似矛盾的組合——政治上堅持社會主義，經濟上積極擁抱市場經濟和外國投資——反映了越南採取的務實發展路徑，類似於中國改革開放初期的模式。
- 越南"地緣政治立場與華盛頓一致"的特點，特別是在對中國崛起的警惕性方面，為美越經濟關係提供了超越純商業利益的戰略基礎。這種地緣政治一致性可能成為越南在當前關稅危機中的談判籌碼，因為它可以強調自身作為美國在亞太地區戰略夥伴的價值。
- 越南年輕人口的人口紅利為其製造業發展提供了重要支撐，但"找到具有適當技能的足夠工人仍然可能很困難"的現實，揭示了越南面臨的發展瓶頸——需要提升勞動力技能水平以支持產業升級。這一挑戰可能影響越南長期維持製造業競爭力的能力。
- Pham關於美國製造業成本的評論——"如果你想將生產100%轉移到美國，價格將高得離譜"——點出了川普關稅政策面臨的根本經濟現實：勞動力成本的巨大差異使得某些勞動密集型產業難以在短期內回流美國。這種經濟現實可能限制關稅政策實現其預期目標的效果。
- 數據/引文支持：
- "After U.S.-China tensions flared in the first Trump administration and Trump imposed his first round of tariffs on Chinese goods, suppliers for companies like Nike and Apple doubled down on Vietnam to avoid the tariffs."（"在川普第一任期美中緊張關係加劇並對中國商品徵收第一輪關稅後，Nike和Apple等公司的供應商加倍投資越南以避開關稅。"）
- "Labor is cheaper in Vietnam than in China and, since the two countries are neighbors, it is easy to truck in needed Chinese parts."（"越南的勞動力比中國便宜，而且由於兩國是鄰國，很容易將所需的中國零部件運入。"）
- "If you want to switch production to America like 100%, the price would be over the top," Pham said.（"如果你想將生產100%轉移到美國，價格將高得離譜，"Pham說。）
多元觀點 / 潛在爭議 (Multiple Perspectives / Potential Controversies)
- 新聞中呈現了關於關稅政策效果的不同觀點：
- 越南製造商普遍認為關稅政策是"荒謬的"，認為這將提高美國消費者的價格而不會帶來實質性的製造業回流，因為勞動力成本差異太大。Ha Pham明確表示："美國人根本不會受益。"
- 川普政府的立場則是關稅能夠糾正貿易不平衡，迫使貿易夥伴進行談判，最終有利於美國經濟。這一立場基於美國與越南存在的巨大貿易逆差——"僅次於中國和墨西哥，位居第三"。
- 越南政府採取了務實的中間立場，既不公開批評關稅政策的合理性，也不完全屈服，而是積極尋求談判解決方案，包括降低對美國商品的關稅、批准Starlink試點等具體措施。
- 文章還間接反映了關於全球化與國家製造業政策的更廣泛爭議：是否可以通過關稅等政策工具強制改變已經深度整合的全球供應鏈，以及這種嘗試的經濟成本與收益。
對投資方面的影響 (Investment Impact)
- 影響分析：
- 短期影響：
- 越南出口導向型製造業將面臨嚴重壓力，特別是紡織、服裝、家具等勞動密集型行業，這些行業高度依賴美國市場
- 在越南運營的跨國公司，如Nike、Apple的供應商可能需要重新評估其供應鏈策略，尋找替代生產基地
- 越南股市和貨幣可能面臨下行壓力，反映投資者對出口前景的擔憂
- 美國零售商如Walmart、Target、Levi's等可能面臨成本上升和供應中斷的風險，影響其短期盈利能力
- 長期影響：
- 越南可能加速經濟多元化努力，減少對美國市場的依賴
- 區域貿易格局可能重組，越南可能更加積極參與區域全面經濟夥伴關係協定(RCEP)等亞太貿易協議
- 美國製造業可能看到部分回流，但更可能的是生產從越南轉移到其他低成本國家如印度、印尼或墨西哥
- 全球供應鏈可能進一步分散化，以減少對單一國家或市場的依賴
- 對整體市場情緒的影響：
- 貿易保護主義升級的擔憂可能增加全球市場波動性
- 投資者可能更加謹慎評估依賴全球供應鏈的企業
- 新興市場資產可能面臨更大的不確定性，特別是那些依賴出口的經濟體
- 美元可能因避險需求而走強，但也可能因貿易政策對美國經濟增長前景的負面影響而受到抑制
- 機會與風險：
- 投資機會：
- 可能從越南生產轉移中受益的替代製造基地，如印度、印尼、墨西哥的製造業和相關基礎設施
- 供應鏈管理和重組服務提供商，隨著企業尋求適應新的貿易環境
- 美國國內製造業中能夠填補進口缺口的企業，特別是那些已經具有一定規模和效率的公司
- 越南國內消費相關行業，隨著越南可能加速經濟結構調整，減少對出口的依賴
- 自動化和機器人技術公司，隨著製造商尋求通過技術升級來抵消勞動力成本差異
- 主要風險：
- 關稅政策可能引發更廣泛的貿易戰，影響全球經濟增長
- 越南經濟可能面臨嚴重衰退，影響其政治穩定性和對外資的吸引力
- 美國消費者可能面臨價格上漲，影響消費支出和零售業表現
- 全球供應鏈中斷可能導致某些產品短缺或交貨延遲
- 地緣政治風險可能上升，特別是如果貿易緊張局勢影響美越在安全領域的合作
- 應對策略思考：
- 投資者可以關注川普與越南領導人談判的進展，特別是可能的關稅豁免或降低
- 評估公司的供應鏈暴露度，優先考慮那些具有多元化生產基地或能夠靈活調整的企業
- 關注越南政府的經濟刺激措施，這可能為國內市場導向的企業創造機會
- 考慮增加對可能成為製造業轉移替代目的地的國家的投資敞口
- 監測美國國內製造業的實際回流情況，識別真正受益的行業和企業
免責聲明：本文內容由 AI 輔助整理與摘要，僅供參考，請查閱原始來源獲取完整資訊。
留言
張貼留言