2025年4月美國對華關稅行動分析：對等關稅、豁免與科技產品影響評估
2025年4月美國對華關稅行動分析：對等關稅、豁免與科技產品影響評估
I. 引言
2025年4月上旬，美國政府採取了一系列迅速且影響深遠的關稅行動，顯著改變了與主要貿易夥伴，特別是與中華人民共和國（中國）的貿易關係格局。這些行動以應對長期存在的貿易逆差和所謂的「不公平」貿易行為為由，引入了新的「對等關稅」機制，並針對中國採取了多輪快速升級措施。本報告旨在深入分析這些關稅行動的具體內容、其內部一致性、針對特定產品（尤其是科技產品）的豁免情況，並評估這些措施與現有其他關稅（如301條款關稅和基於國際緊急經濟權力法案（IEEPA）的芬太尼相關關稅）疊加後，對從中國進口的智慧型手機、半導體及其他電子產品的實際總體關稅負擔。
II. 2025年4月關稅行動分析：對等關稅的引入與升級
2025年4月初，美國政府透過一系列行政命令，迅速建立並調整了新的關稅框架，核心是「對等關稅」概念，並將矛頭主要指向中國。
A. 行政命令 14257：奠定對等關稅基礎 (2025年4月2日)
此行政命令以解決美國長期巨額商品貿易逆差對國家安全和經濟構成「異常且特殊的威脅」為由，宣布進入國家緊急狀態 1。其核心政策是重新平衡全球貿易流，手段是對幾乎所有貿易夥伴的所有進口商品徵收額外的從價關稅 1。
基本稅率： 命令規定，自2025年4月5日起，對所有貿易夥伴（除另有規定外）的進口商品普遍徵收10%的額外從價關稅 1。
特定國家稅率： 命令附件一列出了包括中國在內的特定貿易夥伴，這些國家將在稍後（4月9日）適用更高的特定稅率。中國（包括香港和澳門特別行政區）被指定適用**34%**的額外從價關稅，適用於4月9日或之後進入美國消費且此前未在途的商品 1。
初始豁免： 命令附件二列出了一些初步豁免於此對等關稅的商品類別，包括人道救援物資、部分鋼鋁製品、特定汽車及零部件、以及銅、藥品、半導體、木材、部分關鍵礦產和能源產品等 1。值得注意的是，此處對「半導體」的豁免定義較為寬泛，為後續的澄清埋下了伏筆。
計算基礎： 關稅適用於標的物品的非美國成分，前提是至少有20%的價值源自美國 1。
此命令標誌著美國試圖以一種普遍但有區別的方式，利用關稅作為槓桿來迫使貿易夥伴調整其貿易政策，以實現更「對等」的貿易關係。
B. 針對中國的修正案：首次升級 (2025年4月8日)
在行政命令14257發布後不久，中國宣布將對美國商品徵收34%的報復性關稅 2。作為回應，美國總統於4月8日簽署了針對中國的修正案（後被編號為行政命令14259）2。
對等關稅稅率提高： 將適用於中國（包括港澳）商品的對等關稅稅率從原定的34%大幅提高至84%，生效時間仍為2025年4月9日凌晨 2。
低價值進口商品（De Minimis）關稅調整： 同時，該修正案也提高了此前另一項行政命令（EO 14256）中針對來自中國的低價值（通常指低於800美元）進口商品的關稅：從價稅率從30%提高到90%；郵政包裹的每件最低費用也分階段提高，5月2日起從25美元增至75美元，6月1日起再增至150美元 2。此舉旨在防止通過小額包裹規避高額關稅。
這次修正案顯示美國對中國的報復行動反應迅速且強硬，將對等關稅的懲罰性色彩顯著增強，並同步收緊了小額貿易的免稅通道。
C. 再度修正：二次升級與對其他國家的暫緩 (2025年4月9日)
中國對84%的關稅再次宣布報復，將對美關稅提高至84% 3。美國隨即在4月9日發布了對對等關稅的進一步修改 3。
中國關稅再加碼： 將適用於中國（包括港澳）商品的對等關稅稅率從84%進一步飆升至125%，生效時間為2025年4月10日凌晨 3。
低價值進口商品關稅再提高： 來自中國的低價值商品從價稅率提高至120%；郵政包裹每件最低費用也相應提高，5月2日起增至100美元，6月1日起增至200美元（部分資料顯示為150美元後再增至200美元，此處採用100/200美元數據）3。
其他附件一國家暫緩： 與對中國的嚴厲措施形成對比，該修正案宣布，對於附件一中除中國以外的其他貿易夥伴，原定於4月9日生效的國家特定對等關稅稅率暫停90天（從4月10日至7月9日）。在暫停期間，這些國家的進口商品將僅適用於最初的10%基線對等關稅 3。
這次修正案呈現出明顯的雙重策略：對中國施加極限壓力，同時給予其他主要貿易夥伴一個緩衝期，可能是為了分化對手或爭取談判空間。
D. 一致性評估
綜合來看，這三份文件（EO 14257、4月8日修正案、4月9日修正案）在對華關稅政策上呈現出高度的動態一致性。它們共同構建了一個逐步升級的敘事：美國首先設定了一個基於「對等」原則的關稅框架，隨後在中國採取報復措施後，迅速且不成比例地提高了針對中國的關稅壁壘，同時調整了對其他國家的策略。雖然具體稅率在短短幾天內劇烈變動，但其背後的邏輯——即利用關稅作為回應貿易逆差和貿易夥伴行為（尤其是中國的報復）的工具——是貫穿始終的 1。
III. 對等關稅的豁免情況：聚焦科技產品
儘管對等關稅的基調是普遍適用，但行政命令及其後續澄清中規定了一些重要的豁免情況，尤其是在科技領域。
A. 初始豁免 (EO 14257 Annex II)
行政命令14257的附件二初步列出了一些豁免類別，包括人道物資、已受232條款關稅影響的鋼鋁和汽車產品等。值得注意的是，附件二明確提到了「半導體」（semiconductors）作為豁免項目之一 1。然而，該術語的具體涵蓋範圍在初期並不清晰。
B. 關鍵科技產品的明確豁免 (4月11日總統備忘錄 / CBP 指導)
鑑於對等關稅對中國稅率的急劇升高（達到125%），以及初始豁免中「半導體」一詞的模糊性可能帶來的巨大經濟衝擊，美國政府迅速採取行動進行了澄清。2025年4月11日，總統發布備忘錄，隨後美國海關與邊境保護局（CBP）發布了CSMS # 64724565指導文件，明確了不受對等關稅影響的具體商品範圍 7。
豁免機制： 對於屬於豁免範圍的商品，進口商被指示使用美國協調關稅表（HTSUS）中的次級分類編號 9903.01.32 來申報，從而免除適用於中國商品的對等關稅稅號（如9903.01.63，後續調整為適用125%稅率的稅號）或其他國家的對等關稅稅號 7。
豁免的HTS編碼及產品： 根據CBP的指導文件和相關分析，以下HTS編碼下的產品被明確豁免於對等關稅 7：
表 1：根據總統備忘錄/CBP指導豁免於2025年4月對等關稅的HTS編碼
豁免的意義： 這份豁免清單涵蓋了極其廣泛且關鍵的科技產品，不僅包括半導體元件（二極體、電晶體、IC），還包括了最終消費品如智慧型手機和電腦，以及網路設備、儲存裝置、顯示器和半導體製造設備 7。在針對中國的對等關稅稅率飆升至125%的背景下，這一明確的豁免行動顯得尤為重要。它表明決策者意識到，若將如此高昂的懲罰性關稅施加於這些普遍使用的核心科技產品上，將對美國消費者、企業IT基礎設施乃至國內產業（通過豁免製造設備）造成毀滅性的、不可接受的經濟混亂。因此，儘管整體上對華施壓，但在對等關稅這一特定工具的使用上，對這些關鍵科技領域劃定了「紅線」，顯示出避免立即癱瘓科技生態系統的戰略考量。
IV. 關稅疊加效應：與其他現有關稅的相互作用
理解從中國進口商品的總體關稅負擔，必須考慮到對等關稅是疊加在其他已存關稅之上的。其中最主要的是自2018年起實施的301條款關稅和近期基於IEEPA針對芬太尼前體問題施加的關稅。
A. 301條款關稅的現狀與影響
源於美國貿易代表署（USTR）對中國技術轉讓、知識產權和創新相關行為的調查，301條款關稅自2018年以來已對價值數千億美元的中國商品加徵了7.5%至25%不等的關稅 12。這些關稅在2025年4月的新對等關稅實施後仍然有效，並獨立運作 6。
四年期審查與稅率提高： USTR在2024年完成了對301關稅的法定四年期審查，結論是維持並在多個戰略領域提高關稅稅率 12。這些提高措施分階段在2024年9月、2025年1月和2026年1月生效 16。
關鍵領域稅率變動： 與本報告關注點相關的關鍵變動包括 16：
半導體： 原適用於清單1和清單2的部分半導體產品（HTS 8541, 8542下的部分產品）的25%稅率，計劃於2025年1月1日提高至50%。
太陽能電池：從25%提高到50%（2024年9月）。
電動汽車：從25%提高到100%（2024年9月）。
鋰離子電池（車用及非車用）：從7.5%提高到25%（分別於2024年9月和2026年1月）。
其他：鋼鋁產品、醫療用品（口罩、手套、注射器）、港口起重機、關鍵礦物、永磁體等也面臨關稅提高或新增。
表 2：美國對部分中國進口商品301條款關稅稅率變動概覽
*(資料來源: [16])*
擬議新增關稅： USTR還宣布計劃對多晶矽、晶圓和鎢製品等目前稅率較低或無301關稅的產品加徵新的301關稅（稅率可能為25%或50%），但需經過進一步的公眾意見徵詢程序 16。
關稅豁免情況： 雖然歷史上曾有過豁免程序，但截至2024年底，絕大多數豁免已經到期。USTR僅將164項產品的豁免期延長至2025年5月31日 12。此外，USTR為特定太陽能製造設備提供了豁免，並正在考慮為HTS第84章和85章下的某些機械設備設立新的豁免程序 14。總體而言，豁免範圍極為有限，顯示出維持關稅壓力的政策傾向，即使這會給美國進口商和消費者帶來成本壓力 20。
針對半導體的雙軌策略： 將半導體產品從高達125%的對等關稅中豁免 7，同時又計劃將其301關稅從25%提高到50% 16，這揭示了一種精心設計的策略。決策者似乎選擇使用不同的法律工具來施加不同性質的壓力：避免對等關稅可能帶來的災難性、即時性的供應鏈衝擊，但通過301條款這一更具針對性、旨在解決長期結構性問題（如技術轉讓、產業補貼）的機制，來持續並加碼對中國半導體產業的壓力。
B. IEEPA 芬太尼相關關稅
除了對等關稅和301關稅外，還有另一層重要的關稅。基於應對芬太尼及其前體流入美國的國家緊急狀態，美國政府根據IEEPA，於2025年2月對所有來自中國（及香港）的進口商品加徵了10%的從價關稅，並在同年3月將稅率提高至20% 12。
普遍適用與疊加性： 這20%的關稅適用於幾乎所有從中國進口的商品，並且是疊加在正常貿易關係（NTR）關稅、301關稅以及（如果適用且未被豁免的）對等關稅之上的 6。除非有針對此項IEEPA命令的特定豁免（目前未有跡象表明科技產品在此列），否則所有來自中國的商品都需額外承擔這20%的成本。
C. 累計關稅計算方法
因此，要計算一件從中國進口的商品所需繳納的總附加關稅，需要將各層關稅相加：
總附加關稅 = NTR基本稅率（若非零）+ 301條款關稅（若適用）+ IEEPA芬太尼關稅 (20%) + 對等關稅（若適用且未豁免，則為125%）
關鍵因素：對等關稅豁免： 對於在表1中列出的HTS編碼下的科技產品，對等關稅部分為0% 7。
極高稅負的影響： 對於未被豁免於對等關稅的中國商品，其累計附加關稅將變得極其高昂。例如，一件同時受25%的301關稅、20%的芬太尼關稅和125%的對等關稅影響的商品，其總附加關稅將達到170%（25% + 20% + 125%），再加上可能存在的NTR基本稅率。如此高的稅率（通常超過150%）6 具有強烈的貿易限制效果，可能意在實質上阻止這些特定商品從中國進口，其影響力遠超單純的經濟調節，更接近於一種選擇性的貿易壁壘。
V. 關鍵中國科技進口產品的有效關稅稅率
綜合以上分析，可以估算使用者關心的特定中國科技產品在2025年4月中旬所面臨的總體附加關稅稅率。以下計算假設NTR基本稅率為零，以清晰展示額外關稅的疊加情況。
A. 智慧型手機 (例如 HTS 8517.13.00)
對等關稅狀態：豁免 (HTS 8517.13.00 在表1豁免清單中) 7。稅率 = 0%。
301條款狀態：通常不適用。智慧型手機等消費電子產品多被歸入清單4B（未實施關稅）或清單4A（稅率後降至7.5%且可能有豁免）。為簡化起見，假設稅率 = 0%。
IEEPA芬太尼關稅：適用 12。稅率 = 20%。
總附加關稅 ≈ 0% + 0% + 20% = 20%
B. 半導體 (例如 HTS 8541, 8542)
對等關稅狀態：豁免 (HTS 8541., 8542. 在表1豁免清單中) 7。稅率 = 0%。
301條款狀態：適用 (主要在清單1和2中) 18。
當前稅率 = 25%。
計劃自2025年1月1日起提高至50% 16。
IEEPA芬太尼關稅：適用 12。稅率 = 20%。
總附加關稅 (當前) ≈ 0% + 25% + 20% = 45%
總附加關稅 (自2025年1月1日起) ≈ 0% + 50% + 20% = 70%
C. 其他電子產品
電腦 (例如 HTS 8471)
對等關稅狀態：豁免 (HTS 8471 在表1豁免清單中) 7。稅率 = 0%。
301條款狀態：通常不適用 (理由同智慧型手機)。假設稅率 = 0%。
IEEPA芬太尼關稅：適用 12。稅率 = 20%。
總附加關稅 ≈ 0% + 0% + 20% = 20%
電腦零件 (例如 HTS 8473.30)
對等關稅狀態：豁免 (HTS 8473.30 在表1豁免清單中) 7。稅率 = 0%。
301條款狀態：可能適用。許多電腦零件被列入清單3，適用25%稅率 12。需核對具體零件是否獲得豁免。為說明目的，假設稅率 = 25%。
IEEPA芬太尼關稅：適用 12。稅率 = 20%。
總附加關稅 (示例) ≈ 0% + 25% + 20% = 45%
表 3：部分中國科技進口產品的估計總有效附加關稅稅率 (截至2025年4月中旬)
此表清晰顯示，儘管智慧型手機、電腦、半導體等關鍵科技產品免於承受災難性的125%對等關稅，但它們仍然面臨來自301條款（尤其是半導體，稅率還將翻倍）和IEEPA芬太尼關稅的顯著疊加負擔。
VI. 結論與戰略考量
2025年4月美國的一系列關稅行動標誌著對華貿易政策的顯著強化和複雜化。主要結論和影響如下：
多層級關稅結構： 美國現已形成一個針對中國進口商品的多層級、疊加的關稅體系，包括NTR基本稅率、301條款關稅、IEEPA芬太尼關稅（20%）以及新的對等關稅（對中國高達125%，但有特定豁免）。
對華策略的快速升級與分化： 對等關稅機制在引入後針對中國進行了兩輪快速且劇烈的稅率提升（34% -> 84% -> 125%），同時暫緩了對其他主要貿易夥伴的最高稅率，顯示出集中施壓中國並可能分化其他國家的策略意圖。
關鍵科技產品的策略性豁免： 儘管對華施加極高對等關稅，但政府通過後續澄清，將智慧型手機、電腦、半導體及其製造設備等一系列關鍵科技產品明確排除在125%對等關稅之外。這反映了避免對國內經濟和科技生態造成即時、毀滅性衝擊的務實考量，同時保留了通過其他機制（如提高半導體的301關稅）施加長期壓力的空間。
科技產品的實際稅負： 雖然免於最高的對等關稅，但從中國進口的智慧型手機和電腦仍需承擔至少20%的附加關稅（主要來自IEEPA芬太尼關稅）。半導體產品則面臨更高的總體附加關稅（目前45%，2025年將升至70%），主要由301關稅和IEEPA芬太尼關稅疊加而成。
低價值商品通道收緊： 對來自中國的低價值（de minimis）進口商品徵收高達120%的從價關稅或高額的每件費用，實質上取消了中國商品利用這一通道進行免稅或低稅貿易的可能性。
高度複雜性與不確定性： 當前的關稅環境極其複雜且變動迅速。企業需要精確識別其產品的HTS編碼，以確定是否適用對等關稅豁免，並同時追蹤和計算來自多個不同法律依據的關稅層級。301條款關稅的持續審查、豁免的到期與否、以及對其他國家對等關稅暫緩期的後續處理，都增加了未來的不確定性。
對企業的關鍵影響與考量：
精確的HTS分類至關重要： 準確的商品歸類是判斷是否適用對等關稅豁免以及計算總體關稅負擔的基礎。
多維度關稅追蹤： 企業必須建立機制，同時監控並核算NTR稅率、301關稅、IEEPA芬太尼關稅和對等關稅的適用情況。
成本顯著增加： 從中國進口的成本普遍上升，特別是對於那些未被豁免於對等關稅或同時受到高額301關稅影響的商品。
供應鏈風險評估與多元化： 對於面臨極高累計關稅（尤其是包含125%對等關稅）的非豁免商品，從中國採購可能變得不再可行，迫使企業加速供應鏈的多元化或重新佈局。
持續監控政策動態： 密切關注USTR關於301關稅豁免、擬議新關稅（如多晶矽、晶圓）的進展，以及對其他國家對等關稅在90天暫緩期結束後的政策走向。
總之，2025年4月的關稅行動代表了美國運用多種貿易工具對中國施加空前壓力的重大升級。雖然對關鍵科技產品的對等關稅豁免提供了一定的緩衝，但整體關稅環境的複雜性和高成本化，要求相關企業進行更為審慎的風險評估和戰略調整。
引用的著作
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Request for Comments on the Possible Reinstatement of Certain Exclusions in the Section 301 Investigation of China's Acts, Policies, and - Semiconductor Industry Association, 檢索日期：4月 13, 2025， https://www.semiconductors.org/wp-content/uploads/2021/12/SIA-Section-301-Product-Exclusions-Reinstatement-Request-FINAL-12011.pdf
June 28, 2024 ELECTRONIC SUBMISSION TO https://www.regulations.gov Ambassador Katherine Tai U.S. Trade Representative Office of - Consumer Technology Association (CTA), 檢索日期：4月 13, 2025， https://cdn.cta.tech/cta/media/media/pdfs/cta-final-comments-to-ustr-on-china-section-301-tariff-rate-increases-and-exclusion-process-20240628.pdf
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